企業(yè)的融資需求有兩個(gè)層面：第一個(gè)層面，是戰(zhàn)術(shù)層面的需求，即融資是從屬于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)層面的戰(zhàn)略安排，與具體的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展相配合，解決具體項(xiàng)目的資金短缺；第二層面的需求是戰(zhàn)略層面的，即企業(yè)的資金供給狀況相對(duì)充裕，在一定的時(shí)期內(nèi)，資金的壓力不大，但是企業(yè)出于中遠(yuǎn)期發(fā)展的戰(zhàn)略性考慮，出于優(yōu)化企業(yè)資本、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和構(gòu)筑中長(zhǎng)期資本平臺(tái)的考慮，產(chǎn)生了融資需求。
因此，企業(yè)需要結(jié)合自身的發(fā)展階段和實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，進(jìn)行客觀、明確的定位。在明確定位的前提下，進(jìn)行具體的融資規(guī)劃。
規(guī)劃的第一個(gè)落腳點(diǎn)，是基于企業(yè)自身的評(píng)估判斷。企業(yè)的規(guī)模和需要融資投入的項(xiàng)目要具有一定的匹配性，一個(gè)一兩千萬(wàn)規(guī)模的企業(yè)承擔(dān)需要投資幾個(gè)億或者幾十個(gè)億的項(xiàng)目，是很讓人擔(dān)心的。此外還有企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、中長(zhǎng)短期負(fù)債的比例、各項(xiàng)負(fù)債的期限配比問(wèn)題等。一言以蔽之，就是配合著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)層面的現(xiàn)金流入、流出的情況，永遠(yuǎn)不要承擔(dān)自己無(wú)法承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，更不能使企業(yè)陷入現(xiàn)金流枯竭的境況，這是所有問(wèn)題的核心。
從融資的角度出發(fā)，明確企業(yè)自身具備的條件和對(duì)應(yīng)渠道的特征，并基于此選擇資本市場(chǎng)上可以實(shí)現(xiàn)的工具，并從現(xiàn)金流、資本成本、時(shí)間周期、現(xiàn)金流的影響等幾個(gè)角度進(jìn)行多個(gè)金融工具的組合，從而實(shí)現(xiàn)自身?xiàng)l件支持下的較寬裕的現(xiàn)金流狀況、較低的成本和相對(duì)優(yōu)化的資本結(jié)構(gòu)。
