6月24日，十二屆全國(guó)人大常委會(huì)第九次會(huì)議舉行第二次全體會(huì)議，受?chē)?guó)務(wù)院委托，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)劉士余作《關(guān)于加強(qiáng)金融監(jiān)管防范金融風(fēng)險(xiǎn)工作情況的報(bào)告》。
劉士余在報(bào)告中指出，國(guó)務(wù)院近來(lái)出臺(tái)了一系列既有利于防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定，又有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的政策舉措，牢牢守住了不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，有力地支持了經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。
“總體可控，重點(diǎn)防范部分領(lǐng)域”是劉士余對(duì)當(dāng)前中國(guó)目前面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)做出總體判斷。報(bào)告指出，當(dāng)前我國(guó)金融體系運(yùn)行穩(wěn)健，金融風(fēng)險(xiǎn)總體可控。但由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的不確定性因素較多，穩(wěn)中有憂(yōu)，穩(wěn)中有險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的任務(wù)十分艱巨，部分領(lǐng)域或地區(qū)的金融風(fēng)險(xiǎn)還比較突出。
從劉士余的報(bào)告中可以看出，金融風(fēng)險(xiǎn)聚集的重點(diǎn)領(lǐng)域也“浮出水面”，即地方債、房地產(chǎn)、鋼貿(mào)、農(nóng)商行和非法集資等方面。
化解地方融資平臺(tái)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
“組織專(zhuān)門(mén)力量加強(qiáng)地方政府性債務(wù)核查，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)做好各級(jí)地方融資平臺(tái)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理?！?BR>
近年來(lái)，地方政府融資問(wèn)題一直是社會(huì)各界關(guān)注的焦點(diǎn)。央行發(fā)布的《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告2014》顯示，地方政府融資平臺(tái)貸款逐步進(jìn)入還債高峰期，約37.5%的貸款在2013年至2015年內(nèi)到期。
專(zhuān)家認(rèn)為，在地方政府債務(wù)中，地方融資平臺(tái)是承載借貸債務(wù)的重要平臺(tái)，而其資金來(lái)源大部分是來(lái)自于銀行，或最終來(lái)自于銀行。這樣一來(lái)，收縮地方融資平臺(tái)的非標(biāo)貸款是今年銀行監(jiān)管和銀行自身風(fēng)險(xiǎn)控制管理的一個(gè)重要任務(wù)。
中共十八屆三中全會(huì)《關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》明確指出：“建立透明規(guī)范的城市建設(shè)投融資機(jī)制，允許地方政府通過(guò)發(fā)債等多種方式拓寬城市建設(shè)融資渠道，建立規(guī)范合理的中央和地方政府債務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警機(jī)制”，為健全地方政府融資機(jī)制和深化相關(guān)改革指明了方向。
近段時(shí)間，加強(qiáng)地方政府發(fā)債管理的政策頻出，如上海、浙江、深圳等10個(gè)省市啟動(dòng)“自發(fā)自還”試點(diǎn)，對(duì)債券進(jìn)行“三六九等”信用評(píng)級(jí)等。
劉士余在報(bào)告中指出，下一步，要結(jié)合財(cái)稅體制改革，探索建立以政府債券為主體的地方政府舉債融資機(jī)制，引入社會(huì)資金投資城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，逐步建立地方政府跨年度預(yù)算平衡制度，減輕地方政府對(duì)土地收入的依賴(lài)，積極穩(wěn)妥化解地方融資平臺(tái)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
房地產(chǎn)、鋼貿(mào)等領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)上升
“督促金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)、房地產(chǎn)和鋼貿(mào)等重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域和不良貸款快速上升地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)排查，做好風(fēng)險(xiǎn)防控預(yù)案?！?BR>
近年來(lái)，產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)隱藏的風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始大規(guī)模爆發(fā)。鋼鐵、有色、煤炭、光伏等產(chǎn)能過(guò)剩矛盾比較突出的行業(yè)，不時(shí)出現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難、虧損面持續(xù)擴(kuò)大、不良貸款增加較多的現(xiàn)象。
今年以來(lái)，上海鋼貿(mào)圈連續(xù)地震，借貸黑洞接連被引爆。先是“鋼貿(mào)大王”肖家守被爆卷入借貸糾紛，旗下近10億資產(chǎn)被查封凍結(jié)。隨后，另一個(gè)鋼貿(mào)大佬周華瑞遭多家銀行的訴訟，涉事案件多達(dá)十余起。
在“聯(lián)貸聯(lián)?！钡娜谫Y模式下，鋼貿(mào)業(yè)被資本裹挾急速膨脹，曾經(jīng)紅極一時(shí)。而如今，鋼鐵行業(yè)不良貸款的集中爆發(fā)，相互擔(dān)保融資的鋼貿(mào)企業(yè)，遭遇了“火燒連營(yíng)”般的系統(tǒng)性危機(jī)。而在鋼貿(mào)圈資金系統(tǒng)性崩盤(pán)之后，處于恐慌狀態(tài)的銀行加大了對(duì)鋼貿(mào)企業(yè)回抽資金的力度，這無(wú)疑對(duì)鋼貿(mào)行業(yè)更是雪上加霜。
鋼貿(mào)行業(yè)的不景氣是整個(gè)房地產(chǎn)業(yè)下滑的一個(gè)縮影。中原地產(chǎn)研究部對(duì)23家A股上市的大型房企財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)，今年一季度房企資金鏈呈現(xiàn)緊繃之勢(shì)，23家房企的平均資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)77%。
銷(xiāo)售業(yè)績(jī)下滑導(dǎo)致的資金回籠較慢、融資難度的加大、開(kāi)發(fā)貸和按揭貸的收緊，都令房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的資金鏈進(jìn)一步承壓。類(lèi)似的案例在今年不斷涌現(xiàn)：3月，寧波奉化當(dāng)?shù)刈畲蟮姆科笈d潤(rùn)置業(yè)資金鏈斷裂；5月初，百?gòu)?qiáng)開(kāi)發(fā)商光耀地產(chǎn)深陷破產(chǎn)危機(jī)……
劉士余在報(bào)告中明確提出，下一階段要加大不良貸款核銷(xiāo)力度。嚴(yán)格控制對(duì)高耗能、高排放企業(yè)和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的貸款。對(duì)經(jīng)營(yíng)難以為繼且產(chǎn)品缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的“僵尸企業(yè)”和項(xiàng)目，要實(shí)施破產(chǎn)或兼并重組。
金融機(jī)構(gòu)違約風(fēng)險(xiǎn)激增
“穩(wěn)妥處置個(gè)別地區(qū)農(nóng)村商業(yè)銀行擠提事件、債券和信托兌付違約事件，妥善化解個(gè)別縣域農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)?！?BR>
今年3月24日，因一則“即將倒閉”的謠言，江蘇射陽(yáng)農(nóng)村商業(yè)銀行一網(wǎng)點(diǎn)遭近千名群眾擠兌現(xiàn)金。之所以出現(xiàn)擠兌風(fēng)波，就是因?yàn)樵摼W(wǎng)點(diǎn)周邊近年來(lái)出現(xiàn)了一些擔(dān)保公司、民間集資現(xiàn)象較為普遍，而且發(fā)生過(guò)擔(dān)保公司老板跑路的案例，當(dāng)?shù)鼐用駥?duì)銀行問(wèn)題比較敏感。
今明兩年，國(guó)內(nèi)信托、債券領(lǐng)域都將進(jìn)入還本付息的高峰期，受到房地產(chǎn)市場(chǎng)下行壓力加大等因素影響，如何防范相關(guān)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)的集中爆發(fā)格外受到關(guān)注。今年，先是中誠(chéng)信托事件打響了信托領(lǐng)域破局剛性?xún)陡兜牡谝粯專(zhuān)浑S后，“11超日債[0.52%]”因欠息成為國(guó)內(nèi)公募債券市場(chǎng)首次違約事件。
接踵而至的信用風(fēng)險(xiǎn)潮，意味著資本市場(chǎng)剛性?xún)陡兜臅r(shí)代宣告終結(jié)。因此，明確監(jiān)管職責(zé)，切實(shí)做到違約處理有法可依，都是防范風(fēng)險(xiǎn)的必然要求。劉士余也在報(bào)告中提處，下一階段，要按法制化、市朝的原則妥善處置信托、理財(cái)?shù)雀呤找娈a(chǎn)品可能引發(fā)的兌付風(fēng)險(xiǎn)。
劉士余還透露，加快建立存款保險(xiǎn)制度，研究制定金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例，對(duì)嚴(yán)重違法違規(guī)、經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致資不抵債的金融機(jī)構(gòu)依法實(shí)施市場(chǎng)退出。
違法違規(guī)金融活動(dòng)多發(fā)
“嚴(yán)厲打擊非法集資、非法證券期貨交易等非法金融活動(dòng)，清理整頓各類(lèi)違法違規(guī)交易場(chǎng)所?！?BR>
去年轟動(dòng)一時(shí)的泛鑫保險(xiǎn)美女老總攜款潛逃事件還未平息。近日，有著“資本狂人”之稱(chēng)的中技實(shí)業(yè)董事長(zhǎng)成清波又被曝已于2014年5月被上海公安局經(jīng)偵部門(mén)拘捕，原因是其涉嫌上海優(yōu)道投資的非法集資項(xiàng)目。
P2P亂象也頗受關(guān)注。由于P2P公司存在無(wú)門(mén)檻、無(wú)監(jiān)管的情況，整個(gè)行業(yè)魚(yú)龍混雜。從去年下半年以來(lái)，淘金貸、優(yōu)易貸、安泰卓越等P2P業(yè)務(wù)公司相繼發(fā)生卷款跑路事件。今年3月，中歐溫頓高管集體消失，2000多名投資者近4億元資金無(wú)法贖回。
劉士余在報(bào)告中指出，當(dāng)前非法集資形勢(shì)仍然嚴(yán)峻。非法集資的發(fā)案數(shù)量、涉案金額、參與集資人數(shù)呈上升態(tài)勢(shì)。2013年，非法集資共立案3797起，涉案金額490億元，參與集資人數(shù)超過(guò)20萬(wàn)人，涉及31個(gè)省區(qū)、市87%的地市和港澳臺(tái)地區(qū)。
與此同時(shí)，非法集資形式日益多樣，從傳統(tǒng)的房地產(chǎn)、礦產(chǎn)資源、農(nóng)林開(kāi)發(fā)等領(lǐng)域向投資理財(cái)?shù)刃碌念I(lǐng)域、行業(yè)蔓延。
非法證券期貨經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也屢禁不止。有的機(jī)構(gòu)未經(jīng)批準(zhǔn)從事證券業(yè)務(wù)，欺詐發(fā)行人和投資者；有的以證券投資咨詢(xún)?yōu)槊?，詐騙投資者資金；有的商品交易所以現(xiàn)貨交易為名，變相從事期貨業(yè)務(wù)；有的私募基金逃避監(jiān)管，向不特定對(duì)象募集資金開(kāi)展公募業(yè)務(wù)等。此外，金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員違規(guī)金融活動(dòng)也依然多發(fā)。
劉士余表示，有關(guān)方面一直嚴(yán)厲打擊非法集資、非法證券期貨交易等非法金融活動(dòng)，清理整頓各類(lèi)違法違規(guī)交易場(chǎng)所。2013年，全國(guó)共偵破非法集資案件3797起，非法證券期貨案件408起，查處外匯違規(guī)案件2453起，共關(guān)閉200余家各類(lèi)違法違規(guī)交易場(chǎng)所，有效維護(hù)了金融穩(wěn)定。
他表示，今后會(huì)在尊重金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)自主權(quán)、鼓勵(lì)金融創(chuàng)新、繼續(xù)減少行政審批的同時(shí)，要切實(shí)加強(qiáng)金融監(jiān)管，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為。對(duì)一些跨市嘗交叉性的新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)要通過(guò)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，按“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則及時(shí)予以監(jiān)管，防止監(jiān)管空白和監(jiān)管套利。進(jìn)一步明確地方政府金融監(jiān)管職責(zé)，落實(shí)對(duì)小額貸款公司、融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和新型農(nóng)村合作金融組織等領(lǐng)域的監(jiān)管責(zé)任，切實(shí)發(fā)揮地方政府在防范化解區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)和打擊非法金融活動(dòng)中的重要作用。
互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管起步
“目前，就建立金融監(jiān)管信息共享和金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)、規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)跨界金融健康發(fā)展、增強(qiáng)資本市場(chǎng)的融資功能、防范化解金融領(lǐng)域重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)隱患等政策事項(xiàng)進(jìn)行研究、達(dá)成共識(shí)，取得了較好效果。”
影子銀行和互聯(lián)網(wǎng)跨界金融監(jiān)管也在報(bào)告中有所提及。
劉士余在報(bào)告中指出，近年來(lái)，我國(guó)金融創(chuàng)新深入推進(jìn)，影子銀行體系日益活躍，在滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)社會(huì)多層次、多樣化金融需求的同時(shí)，也暴露出業(yè)務(wù)不規(guī)范、信息披露不充分、管理不到位和監(jiān)管套利等問(wèn)題。
去年6月份出現(xiàn)的“錢(qián)荒”被認(rèn)為是近幾年影子銀行極度膨脹導(dǎo)致的一場(chǎng)局部性風(fēng)險(xiǎn)。隨著各項(xiàng)措施的出臺(tái)，影子銀行也逐漸被監(jiān)管圈定。劉士余表示，及時(shí)研究出臺(tái)的《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知》明確了監(jiān)管責(zé)任，全面排查風(fēng)險(xiǎn)，完善制度規(guī)則。出臺(tái)規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)，完善金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)治理。加強(qiáng)理財(cái)資金投資運(yùn)作管理，探索建立統(tǒng)一的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則。
余額寶類(lèi)產(chǎn)品風(fēng)靡市場(chǎng)的同時(shí)，監(jiān)管呼聲也隨之日益高漲。對(duì)此，劉士余明確表態(tài)，按照“鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，研究制定促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)跨界金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)，加強(qiáng)對(duì)第三方支付業(yè)務(wù)的監(jiān)管，完善貨幣市躇金風(fēng)險(xiǎn)管理和互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售基金的監(jiān)管規(guī)則。
