以經(jīng)營小額貸款為主的小貸公司、擔(dān)保公司的好日子似乎不多了。因為商業(yè)銀行已經(jīng)在悄悄試驗，試圖用零售銀行的理念來管理小微信貸業(yè)務(wù)。

什么是以零售銀行理念來管理小微信貸？使用信用卡的讀者可能更好理解。信用卡是典型的零售銀行業(yè)務(wù)，它不追求了解每一個客戶的完整資產(chǎn)圖譜，甚至只是一個不甚了解的陌生客戶，只需要滿足一定開卡條件，銀行就會提供一個初始的信用額度。而且客戶使用信用卡越久、歷史信用越好，銀行授予的信用額度也相應(yīng)越高。

這正是不少銀行期待在小微信貸上達(dá)到的效果。理由也很簡單，小微企業(yè)客戶和信用卡客戶極其相似：客戶基數(shù)極為龐大、用款時間不固定、用款量通常很小，但可能重復(fù)多次用款。更重要的是，小微企業(yè)客戶的違約成本很高，區(qū)區(qū)幾萬塊錢不還將意味著銀行大門就此對其關(guān)閉，負(fù)面影響遠(yuǎn)大于小小的僥幸得利。這和信用卡違約記錄一樣，如果不珍惜信用記錄，銀行不僅會收回客戶的卡片，房貸、車貸及其他一切需要資金融通的服務(wù)統(tǒng)統(tǒng)免談。

也就是說，很多銀行正在試圖改變以往冗長的貸款審批程序，并通過類似信用卡開卡的方式來完成小微信貸客戶的初始甄別。這個過程會非常簡單，甚至有可能簡單到令人難以置信。后續(xù)的貸款使用，客戶的體驗也會類似于信用卡——在額度內(nèi)的資金可以隨時使用；如果客戶信用好，超出的額度可以很快申請。

從原理上看，整個流程似乎并不復(fù)雜，但商業(yè)銀行完成從理解到實施的過程卻很長。以記者掌握的信息，現(xiàn)在嘗試用零售業(yè)務(wù)流程管理小微信貸的銀行，基本上自2007年左右已經(jīng)開始單設(shè)小微信貸的專營機(jī)構(gòu)。經(jīng)過4~5年的不斷嘗試，它們不約而同地發(fā)現(xiàn)，要想有效地管理規(guī)模如此龐大的客戶群體，并從中獲得盈利，無論將公司信貸流程怎樣簡化，都還是滿足不了市場的需求。

銀行最終發(fā)現(xiàn)，實際上在小微信貸業(yè)務(wù)上過往的理念是完全錯誤的。這是因為，傳統(tǒng)公司信貸被歸入批發(fā)銀行業(yè)務(wù)，單個客戶的規(guī)模很大，不但能帶來大量存款，貸款量也很大。所以，批發(fā)銀行的理念是，對于每一個客戶的背景銀行都需要了如指掌。因為用款量大，銀行在這些客戶身上投入的管理費(fèi)用完全可以賺回來。以目前國內(nèi)任何一家中等規(guī)模的股份制銀行為例，其核心的公司銀行貸款客戶可能只有3萬~4萬戶，但通常能產(chǎn)生800億~1000億元左右的利息收入，平均每戶每年為銀行貢獻(xiàn)約200萬元利息收入。

在零售業(yè)務(wù)的模式中，這個數(shù)據(jù)可能會正好倒過來。以招商銀行為例，該行2011年年報顯示，信用卡累計已經(jīng)發(fā)卡3961萬張。我們假定這正好對應(yīng)3961萬名持卡人，他們將為招行帶來多少收入？利息收入41.15億元、非息收入38.59億元，加總79.74億元。這意味著，每一位持卡人只給招行貢獻(xiàn)了約200塊錢收入。

銀行在小微信貸業(yè)務(wù)上面臨的挑戰(zhàn)，正與信用卡業(yè)務(wù)類似。因為單個客戶對盈利的貢獻(xiàn)不高，所以最有效的辦法反而不是嚴(yán)審進(jìn)入門檻，而是要如同信用卡那樣盡可能地把客戶圈進(jìn)來，并鼓勵他們用款。參考國內(nèi)信用卡業(yè)務(wù)10年以來的發(fā)展歷程，整體風(fēng)險其實是完全可控的。

相比較小貸公司，銀行最根本的競爭力是資金成本非常低?，F(xiàn)在填補(bǔ)小微信貸需求缺口的各種小貸公司、擔(dān)保公司，其年化貸款利率可以很輕松地達(dá)到20%~30%，遠(yuǎn)超銀行體系內(nèi)7%左右的基準(zhǔn)貸款利率。而通過零售模式管理，商業(yè)銀行期待的利息率會是多少？不高，只是基準(zhǔn)利率之上再加30%而已——不超過10%。

面對在利率市場化逼迫之下開門揖客的商業(yè)銀行，小貸公司們應(yīng)該很快會感受到壓力。實際上，小貸公司們現(xiàn)有的紅火生意，完全是拜利率管制所賜。但很顯然，這樣的市場空間將一去不返。